“一帶一路”能源資源投資政治風險評估報告發布

　　3月25日，中國人民大學召開“建設‘一帶一路’能源伙伴關系系列能源研究成果發布會”。該發布會由中國人民大學國家發展與戰略研究院能源與資源戰略研究中心和國際能源戰略研究中心聯合主辦，中國人民大學國際關系學院和國家發展與戰略研究院提供支持。本次發布會發布《能源企業全球競爭力報告2018》。發布會由中國人民大學國際關系學院教授、國家發展與戰略研究院副院長、國際能源戰略研究中心主任許勤華主持。來自中國人民大學、美國哥倫比亞大學、日本名古屋大學、國家應對氣候變化戰略研究與國際合作中心、中國石油集團、石油工業出版社、社科文獻出版社的專家進行了點評。

　　《能源企業全球競爭力報告2018》（能源企業全球競爭力藍皮書）中文版由中國人民大學國際能源戰略研究中心編寫，已連續兩年發布，并由社會科學文獻出版社作為藍皮書首次出版。報告繼續采用“規模、效率、成長、安全和研發”五維度結構對全球能源企業進行競爭力量化評估，形成“能源企業全球500強”、“煤炭企業30強”、“石油天然氣企業100強”、“電力企業100強”、“可再生能源企業100強”、“能源裝備制造與服務企業20強”和“中國企業100強”等7個榜單。報告對能源企業全球競爭力態勢總結出以下特點：

　　一、在能源企業全球500強中，美國入選企業最多，為127家；中國（含中國香港、中國臺灣企業）居次席，為104家；日本第三，為34家。與2017年榜單相比，美國企業減少4家，中國企業增加3家，日本增加2家。美中日三國繼續占據總榜500強中超過一半的名額。其他入選企業數量較多的國家還有加拿大（30家）、印度（17家）、英國（15家）、俄羅斯（13家）、巴西（10家）等。

　　總榜前100強中，美國占27席，中國占17席，俄羅斯占7席，加拿大、印度和日本各占5席，英國占4席。與2017年榜單不同的是，美國的埃克森美孚公司、菲利普66公司和瓦萊羅能源公司包攬總榜單前三。美國能源企業在2017財年中可謂表現強勢。

　　二、從企業規模上看，能源行業呈現出產業分化的特點。油氣行業是能源行業中的龍頭，其總資產均值和營業收入均值均高出整個能源行業均值兩倍，體現了行業資產重、投入高、產出高的特點。可再生能源行業作為新興行業，規模上難以和傳統能源行業相提并論，體現出行業輕、小的特點。電力行業、能源裝備制造和服務行業以及煤炭行業的規模介于前面二者之間。煤炭企業價格下跌、資產縮水和中國等消費國的“去煤化”使得行業規模呈現下滑，部分地區電力行業競爭加劇和產能過剩也抑制了行業規模增長。

　　三、從效率維度看，油氣行業同樣體現出傳統能源行業的成熟和優勢，效率為能源行業中最高。電力行業人均營收和資產收益率低于油氣行業，人均利潤差距明顯。煤炭行業資產收益率較高，但人均利潤較低。能源裝備制造與服務行業的資產收益率較低，人均利潤最低。可再生能源行業的資產收益率最低，但人均營收和人均利潤處于中等位置。

　　四、從成長維度看，整個能源行業的營業收入與利潤自2017年以來處于回暖階段。與2017年榜單相比，總體指標數據都有了大幅改善。油氣和煤炭行業改善幅度最大。可再生能源企業在營業收入和凈資產方面都表現出持續增長的態勢。

　　五、從安全維度看，油氣行業負債率最低，流動比率較高，體現行業資本密集、投資風險高和資金儲備要求多的特點，也是行業整體抗風險意識高的體現。電力和煤炭行業負債率較高，盡管2017年煤炭行業回暖，但在長期的高負債壓力下，其安全維度表現的改善有限。

　　六、從研發維度看，傳統能源行業研發強度較低，反映了行業技術成熟度較高的特點。能源裝備制造與服務和可再生能源行業研發強度最高，體現出這些領域依靠技術進步和產品升級的競爭獲得發展優勢的行業生態。

　　七、在煤炭企業全球競爭力排名30強中，中國企業占據了20個，在數量上遠遠超過其他國家。中國是全球煤炭行業的主導國家，一是因為煤炭是中國的主體能源，二是中國的煤炭生產和消費都占據了全球約一半的份量。但是，中國煤炭企業在效率方面表現差強人意。在所有入選的中國企業中，僅有2家企業的效率高于上榜企業平均水平。

　　八、在油氣企業全球競爭力排名100強中，美國入選企業最多，為27家；中國居次席，為13家；加拿大第三，為9家；俄羅斯第四，為8家。美中加俄四國占據了油氣企業100強中一半以上名額。伴隨著中國成為世界上最大的原油進口國和第二大石油消費國，中國油氣企業在全球的競爭力和影響力也不斷上升。除了中東主要產油國的國家石油公司因資料不公開無法評估外，中國與美加俄已逐漸主導了全球油氣產業的發展。相對國外油氣企業，中國企業在規模、成長和研發維度上表現較為突出，但在效率和安全方面有所不足。

　　九、在電力企業全球競爭力排名100強中，美國上榜企業最多，有22個，中國緊隨其后，有21家，中美兩國企業合計占據近半壁江山。前20強中中國企業占據絕對優勢，共占有6席，德國緊隨其后，占3席。中國企業在綜合得分、規模、成長、安全和研發維度方面明顯超過國際平均水平，彰顯電力大國的綜合實力。但同時中國企業在效率維度方面表現有所不足。如果排除港臺地區的電力企業、地方電力公司和核電企業，余下的中國國有大型電力公司在效率維度方面要低于全球和中國的上榜企業平均水平。

　　十、在可再生能源企業100強中，中國企業（不包括港澳臺企業）共計53家，在數量上遠遠超過其他國家，占據可再生能源榜單100強的半壁江山。美國以入圍10家企業位居第二，中國臺灣地區緊隨美國入圍6家企業。德國和西班牙成為歐洲可再生能源企業上榜最多的兩個國家，分別入圍了5家企業和4家企業，其中前20強中中國大陸企業占有9席，丹麥、西班牙和德國均為2席，澳大利亞企業首次挺進前20強。位列前三的企業分別屬于丹麥、西班牙和美國。從中可以看出，一方面，歐美老牌可再生能源企業優勢明顯；另一方面，中國可再生能源企業整體競爭力強大。

　　十一、在能源裝備制造與服務企業前20強中，有8家是中國企業，超過總數的三分之一。德國和日本各有2家公司上榜。其中前5強分別來自德國、瑞士、日本、美國和丹麥五個國家。可以看出，中國在前20強中占有眾多席位，老牌工業強國企業也保持一定的競爭優勢。

　　十二、中國企業100強排名中，電力企業最多，有35家；油氣企業其次，達28家。煤炭企業和可再生能源企業分別是22家和16家。能源裝備與服務企業7家，位居最后。前20名中包括兩家中國臺灣地區企業和一家中國香港企業。中國海洋石油集團有限公司高居中國企業100強榜單首位。

　　總的來看，和國際企業對比，中國能源企業在規模和成長維度上表現較為突出，在效率、安全和研發維度上則有待進一步提升。